WWW.MASH.DOBROTA.BIZ
БЕСПЛАТНАЯ  ИНТЕРНЕТ  БИБЛИОТЕКА - онлайн публикации
 

«1. Сокращения ККО - коллективное клиринговое обеспечение КСУ - клиринговый сертификат участия ОС - обеспечение под стресс РК - расчётный код в НКЦ (код позиции) ТКС - ...»

РЕПО с клиринговыми сертификатами,

технические изменения для участников

1. Сокращения

ККО - коллективное клиринговое обеспечение

КСУ - клиринговый сертификат участия

ОС - обеспечение под стресс

РК - расчётный код в НКЦ (код позиции)

ТКС - торгово-клиринговый счет

2. Интерфейсы

2.1. Шлюзовой интерфейс

Изменения реализуются в новом интерфейсе IFCBroker_26. Добавляется несколько таблиц

и новые поля в некоторых таблицах; формат транзакций не меняется. См. полное

описание интерфейса и сравнение с предыдущей версией IFCBroker_25 .

2.2. FIX/FAST Не меняются .

3. Типы имущественных пулов Формируется три имущественных пула. Имущественный пул определяет категория ценных бумаг, которые в него принимаются:

Имущественный пул «КСУ General collateral» (GCPOOL.GCPOOLID=GC): ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России и принимаемые НКЦ в обеспечение .

Имущественный пул «КСУ GC Bonds» (GCPOOL.GCPOOLID=GCBONDS): все облигации, принимаемые НКЦ в обеспечение по сделкам РЕПО с ЦК или Т+, включая ОФЗ .

Имущественный пул «КСУ GC Shares» (GCPOOL.GCPOOLID=GCSHARES): все акции, принимаемые НКЦ в обеспечение по сделкам РЕПО с ЦК или Т+ .

На первом этапе реализации проекта запускается только пул «КСУ GC Bonds» .

Помимо ценных бумаг, в каждый из имущественных пулов можно вносить иностранную валюту и российские рубли .

На данную технологию переводятся также и существующие пулы коллективного клирингового обеспечения (ККО) и обеспечения под стресс (ОС).



Как результат, информация по данным пулам добавится в таблицу GCPOOLS:

GFUND - Коллективное клиринговое обеспечение SFUND - Обеспечение под стресс Информация о составе имущественных пулов содержится в таблице GCPOOLASSET .

Изменения в указанную таблицу в течение дня не вносятся .

4. Коды позиций (BANKACC) и ТКСы (TRDACC) При работе с пулами используются два типа ТКС (с соответствующими им расчетными кодами):

1. "Пульный ТКС" предназначен для работы с активами. То есть он используется в транзакциях внесения и вывода активов и на этом же ТКС ведутся позиции по находящимся в обеспечении активам. В состав пульного ТКС входит Расчетный код ("пульный РК"), открытый участнику пула и предназначенный для учета иностранной валюты и российских рублей, внесенных в имущественный пул, и может входить субсчет депо .

2. ТКС Т+ используется для зачисления и погашения КСУ, заключения сделок и ведения позиций (ACCOUNT_BALANCE) по КСУ. В состав ТКС Т+ входит РК, в состав которого входит 36-ой раздел торгового счета депо .

Пульный РК идентифицируется по заполненному полю BANKACC.GCPOOLID и он может быть связан только с одним пульным ТКС. Пульный ТКС в поле TRDACC.GCPLINKTRDACCID содержит идентификатор связанного ТКС Т+, на который будет осуществляться зачисление КСУ .

Для регистрации пульного ТКС участник пула подаёт заявление вНКЦ, включающее:

1. код имущественного пула «В» (на данном этапе сформирован только один имущественный пул КСУ GC Bonds, код «В»);

2. ТКС Т+, в состав которого входит Раздел Т+, на который будут зачисляться выдаваемые КСУ (например, S01+00000F00) .

На основании заявления на регистрацию пульного ТКС НКЦ:

1. Открывает участнику клиринга расчетный код .

o Тип открываемого расчетного кода соответствует типу расчетного кода, входящего в состав ТКС Т+, в состав которого входит 36-ой раздел, указанный в заявлении на регистрацию пульного ТКС .



o Вид открываемого расчетного кода соответствует виду имущественного пула, указанному в заявлении на регистрацию пульного ТКС .

2. Регистрирует пульный ТКС с открытым расчетным кодом .

3. Связывает зарегистрированный пульный ТКС с ТКС Т+, в состав которого входит 36ой раздел, указанный в заявлении на регистрацию пульного ТКС .

5. Идентификаторы позиций (POSITIONS.TAG) Для учета выданных КСУ в клиринговой системе за расчетным кодом, входящим в состав пульного ТКС, закрепляется позиция, на которой учитывается номинальная стоимость КСУ, выданных за счет активов, учитываемых по данному пульному ТКС .

Идентификатор новой позиции: GCPR - Оценочная стоимость КСУ Номинальная стоимость выданных КСУ выражается в рублях и для одного КСУ всегда равна одному рублю .

В рамках позиции в клиринговой системе учитываются значения:

«входящая» - номинальная стоимость КСУ, выданных НРД;

«зачислено» - номинальная стоимость КСУ, подлежащих выдаче в ходе ближайшего взаимодействия с НРД;

«списано» - номинальная стоимость КСУ, подлежащих погашению в ходе ближайшего взаимодействия с НРД;

«текущая» - текущая номинальная стоимость выданных (подлежащих выдаче) КСУ, учитываемая в Клиринговой системе;

«текущая»= «входящая»+ «зачислено» - «списано»

При расчете единого лимита по расчетным кодам, входящим в состав пульного ТКС, текущая номинальная стоимость выданных КСУ уменьшает указанное значение единого лимита .

6. Операции с пулом

6.1. Переводы Внесение активов в имущественный пул и их вывод (и, соответственно, выдача и погашение КСУ) выполняются через торгово-клиринговую систему посредством механизма переводов - транзакция брокерского интерфейса COMPLEX_TRANSFER .

Переводы выполняются на существующем режиме торгов TRAN .

При внесении активов перевод ценных бумаг, рублей или валюты может выполняться по умолчанию с любых ТКС участника пула, в состав которых входят 31-е или 36-е разделы .

Перевод выполняется на пульные ТКС. Переводы между пульными ТКС запрещены .

При выводе активов в транзакции COMPLEX_TRANSFER можно также установить флаг TRANSFERTYPE=F для выполнения "мягкого" перевода - т.е. выполнение перевода на максимально доступную сумму, не превышающую указанное в транзакции значение .

Участник клиринга может подать заявление в НКЦ, чтобы ограничить или все ТКСы или только клиентские и ДУ ТКСы возможностью выполнять переводы только с/на ТКС Т+, связанные с пульным ТКС .

Вывод рублей и иностранной валюты с Расчетного кода, входящего в состав пульного ТКС может также выполняться посредством ЭДО НКЦ .

Операция подбора ценных бумаг в имущественном пуле выполняется независимо от торгово-клиринговой системы ASTS посредством стандартного web-сервиса НРД .





Документация по нему доступна на странице https://www.nsd.ru/ru/workflow/system/programs/#index.php?36=514 – см .

"Технические рекомендации по использованию Web-сервиса (REST) НРД" .

Распоряжение на внесение активов в имущественный пул исполняется клиринговым центром в случае наличия указанных в распоряжении активов в плановом значении позиции по данному активу, учитываемой по 31-му или 36-му разделу / расчетному коду, входящему в состав ТКС, указанного в распоряжении, с которого переводятся активы .

Если распоряжение на внесение активов в имущественный пул подано по ТКС Т+, то дополнительно осуществляется проверка на то, что исполнение распоряжения не приведет к отрицательному значению единого лимита по расчетному коду, входящему в состав ТКС Т+, по которому подано распоряжение. Если ТКС Т+, по которому подано распоряжение, является связанным с пульным ТКС, указанная проверка проводится с учетом того, что на данный ТКС Т+ в результате внесения активов в имущественный пул будут зачислены КСУ, стоимость которых увеличит единый лимит .

Также при списании активов с ТКС Т+ проводится стандартная проверка на то, не нарушается ли условие полного обеспечения по ТКС Т+, в случае если такое условие установлено .

При расчете единого лимита по расчетным кодам, входящим в состав пульного ТКС, текущая номинальная стоимость выданных КСУ уменьшает указанное значение единого лимита .

Если актив принимается в имущественный пул, то вывод данного актива с пульного ТКС возможен только в случае погашения соответствующего количества КСУ .

6.2. Зачисление, погашение и учёт КСУ Все действия по зачислению и погашению КСУ доступны участникам в виде технических сделок на новом режиме торгов GCTR, где контрагентом по сделке будет выступать НКЦ .

Для учета КСУ в Клиринговой системе за 36-ым разделом, входящим в состав ТКС Т+, связанного с пульным ТКС, закрепляется позиция депо по ценной бумаге «КСУ код пула», где код пула - индивидуальное обозначение имущественного пула .

В рамках позиции депо по ценной бумаге «КСУ код пула» стандартным образом ведутся: начальное значение позиции депо; плановое значение позиции депо; значение позиции депо «Зачислено»; значение позиции депо «Списано»; текущее значение позиции депо; и т.п .

6.2.1. Зачисление Выдача КСУ в клиринговой системе сопровождается увеличением номинальной стоимости КСУ, подлежащих выдаче в ходе ближайшего взаимодействия с НРД (увеличением значения позиции «зачислено»), учитываемой по расчетному коду, входящему в состав пульного ТКС, на номинальную стоимость подлежащих выдаче КСУ и одновременным увеличением планового значения позиции по ценной бумаге «КСУ код пула», учитываемой по 36-му разделу ТКС Т+, на количество подлежащих выдаче КСУ .

Выдача КСУ осуществляется в клиринговой системе, непосредственно, сразу после увеличения в клиринговой системе значения единого лимита, учитываемого по расчетному коду, входящему в состав пульного ТКС, если после такого увеличения значение единого лимита стало положительным.

Увеличение значения единого лимита, учитываемое по расчетному коду, входящему в состав пульного ТКС, может быть вызвано:

исполнением распоряжения участника пула на перевод ценных бумаг или денежных средств на пульный ТКС;

учета в клиринговой системе денежных средств в российских рублях или иностранной валюте, зачисленных на расчетный код, входящих в состав пульного ТКС;

учета в клиринговой системе результатов переоценки активов, учитываемых по пульному ТКС .

Количество выдаваемых КСУ соответствует положительному значению единого лимита по расчетному коду, входящему с состав пульного ТКС, округленному вниз до целых рублей .

Если до одного из описанных событий единый лимит был отрицательный и после события единый лимит остался отрицательным, то выдача КСУ не осуществляется .

Если до события единый лимит был отрицательный, а после события единый лимит стал положительным, то выдача КСУ осуществляется на сумму, равную положительному значению единого лимита, рассчитанному после события, округленному вниз до целых рублей .

Если до события единый лимит был неотрицательным и после события единый лимит остался неотрицательным и стал больше, то выдача КСУ осуществляется на величину, равную новому положительному значению единого лимита, округленному вниз до целых рублей .

Если до события единый лимит был неотрицательный, а после события единый лимит не изменился либо стал меньше, в т.ч. стал отрицательным, то выдача КСУ не осуществляется (в случае отрицательного единого лимита осуществляется погашение КСУ) .

После выдачи КСУ значение единого лимита, учитываемого по расчетному коду, входящему в состав пульного ТКС, становится равным нулю (с точностью до копеек) за счет учета в расчете единого лимита текущей номинальной стоимости выданных КСУ, учитываемой по расчетному коду, входящему в состав пульного ТКС .

6.2.2. Погашение

Погашение КСУ в клиринговой системе сопровождается увеличением номинальной стоимости КСУ, подлежащих погашению в ходе ближайшего взаимодействия с НРД (увеличением значения позиции «списано»), учитываемой по расчетному коду, входящему в состав пульного ТКС, на номинальную стоимость подлежащих погашению КСУ и одновременным уменьшением планового значения позиции по ценной бумаге «КСУ код пула», учитываемой по 36-му разделу ТКС Т+, на количество погашенных КСУ .

Погашение КСУ осуществляется в клиринговой системе непосредственно сразу после уменьшения в клиринговой системе значения единого лимита, учитываемого по расчетному коду, входящему в состав пульного ТКС, если после такого уменьшения значение единого лимита стало отрицательным .

Погашение КСУ при выводе активов, внесенных в имущественный пул, возможно при соблюдении следующих условий:

1. плановое значение позиции по ценной бумаге «КСУ код пула», учитываемой по 36-му разделу ТКС Т+, после погашения КСУ не становится меньше нуля;

2. не возникновение у участника клиринга отрицательного единого лимита по расчетному коду, входящему с состав ТКС Т+, после погашения КСУ;

3. неуменьшение отрицательного единого лимита по расчетному коду, входящему с состав ТКС Т+, после погашения КСУ .

Если вывод активов с пульного ТКС осуществляется на ТКС Т+, связанный с данным пульным ТКС, то проверки 2-3 проводятся с учетом того, что на данный ТКС Т+ в результате вывода активов из имущественного пула будут зачислены активы, стоимость которых увеличит единый лимит .

Погашение КСУ при переоценке возможно при соблюдении следующего условия:

плановое значение позиции по ценной бумаге «КСУ код пула», учитываемой по 36-му разделу ТКС Т+, после погашения КСУ не становится меньше нуля .

Количество погашаемых КСУ соответствует отрицательному значению единого лимита по расчетному коду, входящему с состав пульного ТКС, округленному вниз до целых рублей .

7. Новые режимы торгов

Безадресные:

–  –  –

Технологический:

'GCTR' - Автоматические переводы КСУ Перечисленные режимы привязаны к новому рынку marketid=GCDP - РЕПО с ЦК: КСУ

8. Заключение сделок

8.1. РЕПО с ЦК Подача заявок на заключение сделок с КСУ осуществляется через стандартные транзакции CCP_REPO_ORDER (безадресные режимы)/CCP_REPO_NEGDEAL (адресный режим) шлюзового интерфейса и New Order - Single (D) в транзакционном FIX-интерфейсе (для безадресных режимов) .

Сделки РЕПО с КСУ заключаются с Центральным контрагентом, которым является НКЦ .

Коды расчетов для заключения сделок РЕПО с КСУ: Стандартные коды расчетов Т0/Yn и Ym/Yn, 0=m=2, означающие, что датой исполнения обязательств по первой части сделки РЕПО с ЦК с КСУ является, соответственно, дата Т0 либо дата, определяемая как Т+m, где Т

- дата заключения сделки, m – число расчетных дней, значение которого определяется первой цифрой кода расчетов по сделке, а датой исполнения обязательств по второй части сделки РЕПО является дата, определяемая как Т+n, где Т - дата заключения сделки РЕПО, а n – число расчетных дней, значение которого определяется последней цифрой кода расчетов по сделке (в случае n, принимающего числовое значение), а для n, принимающего значение 1W, 2W, 1M, 2M, 3M - 7, 14 календарных дней, 1, 2, 3 месяца с даты заключения сделки РЕПО, соответственно. Дата исполнения обязательств по второй части сделки РЕПО определяются в соответствии со следующей конвенцией: до 1M (не включая) – «Following», начиная с 1M (включая) – «Modified Following» .

Примечание:

Конвенция «Following» - если дата исполнения попадает на нерасчетный день, то дата исполнения смещается вперед на ближайший расчетный день .

Конвенция «Modified Following» - если дата исполнения попадает на нерасчетный день, то дата исполнения смещается вперед на ближайший расчетный день, но если он попадает в следующий календарный месяц, то дата исполнения смещается назад на ближайший расчетный день .

Сделки РЕПО с КСУ бездисконтные .

Проверка заявок на обеспеченность и расчет обеспечения под заключенные сделки осуществляется на основе Единого лимита, рассчитываемого по Расчетному коду, входящему в состав ТКС Т+, с указанием которого подана заявка / заключена сделка, в полном соответствии с правилами, действующими на рынке РЕПО с ЦК.

При этом:

Расчетная цена и нижняя и верхняя границы диапазонов оценки рыночных рисков по ценной бумаге КСУ устанавливаются равными 1 рублю;

Лимиты концентрации при установке границ диапазонов оценки рыночных рисков не используются (устанавливаются равными 1 шт.);

для ценной бумаги КСУ устанавливаются параметры процентных рисков, с использованием которых осуществляется проверка обеспеченности процентных рисков по заявкам и сделкам РЕПО с ЦК с КСУ (округление границ диапазонов оценки рисков осуществляется в порядке, аналогичном применяемому в настоящее время для акций, т.е. с учетом установленного размера лота (LotSize) .

Для подачи заявок и заключения сделок РЕПО с КСУ может использовать только ТКС T+, связанный с пульным ТКС, предназначенным для учета активов, вносимых в тот имущественный пул, на имущество в котором выдаются КСУ .

По адресным сделкам РЕПО с ЦК с КСУ запрещается подача срочных отчетов на исполнение .

8.2. С внесёнными в пул активами Участник клиринга, являющийся Участником торгов, может заключать сделки продажи активов, внесенных Участником клиринга в имущественный пул. Заключение подобных сделок осуществляется с указанием пульных ТКС .

С указанием пульных ТКС возможно только заключение сделок «на продажу» и только в режимах «Режим основных торгов» («TQ**»), «РПС с ЦК» («PT**») (оба режима - коды расчетов «Yn») с расчетами в российских рублях .

Клиринговый центр, в рамках выполнения штатной процедуры переноса обязательств, также может заключать от имени Участника клиринга подобные сделки для иностранной валюты – на режиме торгов «Исполнение обязательств по Сделкам Т+: СВОП» («SADM») (код расчетов – «TOD») с расчетами в российских рублях .

По сделкам, заключенным с указанием пульных ТКС в режиме «РПС с ЦК» запрещена подача отчетов на исполнение (любых) .

По всем пульным ТКС в Клиринговой системе устанавливается режим «запрет коротких продаж». Данное ограничение не может быть снято Участником клиринга .

Обязательства и требования по сделкам, связанным с продажей активов, внесенных в имущественный пул, учитываются при расчете Единого лимита по Расчетному коду, входящему в состав пульного ТКС, в полном соответствии с действующими правилами расчета Единого лимита .

Денежные средства, полученные в результате исполнения обязательств по Сделкам T+, связанным с продажей активов, внесенных в имущественный пул, зачисляются в имущественный пул (в Дату исполнения). Вывод полученных денежных средств из имущественного пула осуществляется по стандартной технологии .

9. Отчёты Сделки РЕПО с ЦК с КСУ и заявки на заключение указанных сделок включаются в существующие торговые и/или клиринговые отчеты стандартным образом по ценной бумаге «КСУ код пула» .

Все изменения в клиринговых отчётах:

1. Структурные изменения

1.1. Новый отчет EQM45: Отчет об имуществе, внесенном в имущественные пулы. Формируется индивидуально и направляется Участникам пула после проведения утренней клиринговой сессии .

1.2. Новый отчет EQM46: Отчет о нормативной стоимости клиринговых сертификатов участия. Формируется одинаковым для всех Участников пула и направляется после проведения утренней клиринговой сессии .

1.3. Изменение структуры отчета EQM20: Отчет о Торгово-клиринговых счетах .

в ноду BANKACC добавлено необязательное поле BankAccPoolType - Признак денежной позиции, указывающий на соответствие Расчетному коду имущественного пула ("Y" - да, "N" - нет);

в ноду RECORDS добавлено необязательное поле TrdAccPoolMatch - Признак соответствия Торгово-клирингового счета имущественного пула Торговоклиринговому счету Т+;

поля DisableREPO и DataChanged ноды RECORDS более не являются обязательными .

2. Изменения в содержании отчетов

2.1. EQM06, 6B, 6C, 6D: информация по сделкам РЕПО с КСУ и информация по сделкам продажи активов, внесенных в имущественные пулы, заключенным с пульных ТКС добавляется штатным образом .

2.2. EQM99: Отчет об обеспечении .

новое возможное значение поля OperationCode: "22" - выдача / погашение клиринговых сертификатов участия;

обязательства по сделкам с КСУ учитываются в составе обязательств по Сделкам Т+;

начисление Дохода (купон, амортизация, дивиденды) на ценные бумаги в имущественном пуле соответствует типам операций 6, 7, 8;

внесение денежных средств в имущественный пул внешним платежом соответствует типу операции 1;

на 36-ом разделе отражается количество КСУ, полученных / списанных в результате выдачи / погашения, потранзакционно с указанием времени и номера операции .

2.3. В отчетах EQM13, EQM23 обязательства по сделкам РЕПО с КСУ учитываются в составе нетто-обязательств по Сделкам Т+ .

Сопутствующая техническая информация доступна на сайте Московской




Похожие работы:

«Eye-Pal® Ace Портативный сканер и читающая машина Руководство пользователя Freedom Scientific, Inc. www.FreedomScientific.com 440800-001 Revision A Freedom Scientific, Inc., 11800 31st Court North, St. Petersburg, Florida 33716-1805,...»

«Группа компаний СИГМА Руководство по эксплуатации НЛВТ.425548.005 РЭ НЛВТ.425548.005 РЭ АСБ “Рубикон” Блок индикации и управления БИУ Руководство по эксплуатации НЛВТ.425548.005 РЭ Редакция 2 11.09.2018 Оглавление "ВИКИНГ" ©2017 2018 ООО http://www.sigma-is.ru НЛВТ.425548.0...»

«АВТОКОСМЕТИКА 16 I АВТОШАМПУНИ 18 1 СРЕДСТВА ДЛЯ ОБРАБОТКИ СТЁКОЛ 24 I СРЕДСТВАДЛЯ МЕХАНИЧЕСКОГО РЕМОНТА 27 I СМАЗКИ 28 I АНТИКОРРОЗИОННЫЕ ПРЕПАРАТЫ 32 I ПРИСАДКИ В СИСТЕМУ ОХЛАЖДЕНИЯ 34 1 ПРИСАДКИ В ТОПЛИВО 42 I СЕРИЯ АВТОХИМИИ HI-TECH WWW.BBF.SPB.RU АРТИКУЛ 3059 |...»

«Министерство образования и науки Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Владимирский государственный университет имени Александра Григорьевича и Николая Григорьевича Столетовых" Кафедра автомобильного транспорта ТЯГОВЫЙ РАСЧЕТ АВТОМОБИЛЯ Методические указания...»

«МИНИСТЕРСТВО ТРАНСПОРТА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО МОРСКОГО И РЕЧНОГО ТРАНСПОРТА "Согласовано": "Согласовано": Заместитель р уководителя Заместитель рук оводителя Федерального агент ства морского Федерального агентства и ре...»

«Официальный информационный бюллетень ГОРОДСКОЙ № 17(830) 6 апреля 2018 года ВЕСТНИК Бесплатно Учредители: Дума городского округа город Галич Костромской области и администрация городского округа город Галич Костромской области Сегодня в номере: Постановления администрации городского округа...»

«АО РТП "Петровское" БОРОНА ДИСКОЛАПОВАЯ. Серии БДЛ-5,3 ПАСПОРТ руководство по эксплуатации. Внимание: Эксплуатировать борону при опущенных рабочих органах на поворотах. ЗАПРЕЩЕНО ! Вниматель...»




 
2019 www.mash.dobrota.biz - «Бесплатная электронная библиотека - онлайн публикации»

Материалы этого сайта размещены для ознакомления, все права принадлежат их авторам.
Если Вы не согласны с тем, что Ваш материал размещён на этом сайте, пожалуйста, напишите нам, мы в течении 1-2 рабочих дней удалим его.